如果双方都能诚信履行，并且有相关的证据能够证明这个口头协议的存在，那它就是有效的。例如，在协商还款的时候，有电话录音或者第三方在场见证，这些都可以作为证据。然而，口头协议不像书面协议那样有明确的文字记录，很难证明双方的真实意思表示。因此，为了避免后续可能出现的纠纷，建议还是尽量签订一份书面的还款协议。书面协议能够将双方的权利和义务写得清清楚楚，一目了然，万一出现纠纷，也有明确的依据可以参考。
总之，虽然协商还款的口头协议不是绝对无效，但为了保险起见，还是更建议大家尽量签订书面协议，这样能更好地保障自己的权益。如果你在这方面有任何疑问或需要进一步的法律帮助，可以直接向我咨询。